كيف تغيّر الأتمتة طريقة تداول العملات؟

سوق العملات الأجنبية هو أكبر سوق مالي في العالم.

فبحسب بنك التسويات الدولية، بلغ متوسط التداول اليومي في سوق العملات نحو 9.6 تريليون دولار في أبريل 2025، بزيادة تقارب 28% عن 2022.

لكن رغم هذا الحجم، لا تُنفذ كل الصفقات بالطريقة نفسها.

فصفقة بسيطة لشراء عملة سائلة بمبلغ محدود تختلف جذريًا عن صفقة ضخمة بمئات الملايين، أو عقد خيارات يحتاج إلى تسعير معقد.

ولهذا فإن تطور سوق العملات اليوم لا يتعلق فقط بزيادة حجم التداول، بل بتغير طريقة التنفيذ نفسها.

من الهاتف إلى الخوارزمية

تقليديًا، كان جزء كبير من تداول العملات يعتمد على التواصل المباشر بين العميل والبنك للحصول على سعر وتنفيذ الصفقة.

اليوم، أصبح جزء متزايد من هذا النشاط إلكترونيًا.

يمكن للمتداول الحصول على أسعار من عدة جهات في الوقت نفسه، أو استخدام قواعد آلية تحدد متى وكيف يتم تنفيذ الصفقة، أو الاعتماد على خوارزميات تقسم الأمر الكبير إلى صفقات أصغر وتنفذها تدريجيًا.

وهنا تظهر إحدى أهم فوائد الأتمتة:

تقليل الوقت والتدخل اليدوي في الصفقات المتكررة والبسيطة.

فبدل أن يقضي المتداول وقتًا في تنفيذ عشرات الأوامر الصغيرة يدويًا، يستطيع النظام تنفيذها وفق قواعد محددة، بينما يركز الفريق على الصفقات التي تحتاج إلى قرار أو تفاوض أكبر.

لماذا لا نؤتمت كل شيء؟

لأن السرعة ليست الهدف الوحيد.

لنفترض أن مؤسسة تريد شراء مبلغ كبير جدًا من عملة معينة.

إذا أرسلت الأمر كاملًا إلى السوق دفعة واحدة، فقد يلاحظ المشاركون ارتفاع الطلب ويرتفع السعر قبل اكتمال الصفقة.

هذه تسمى تكلفة تأثير السوق.

وهنا قد يكون من الأفضل تقسيم الصفقة، أو استخدام خوارزمية تنفيذ، أو التعامل مباشرة مع بنك يمتلك سيولة كافية لاستيعاب جزء كبير منها.

لذلك فإن أفضل تنفيذ لا يعني دائمًا الحصول على أقل سعر ظاهر على الشاشة في هذه اللحظة.

بل يعني تحقيق أفضل نتيجة بعد احتساب السعر، والسيولة، وسرعة التنفيذ، وحجم الصفقة، وأثرها على السوق.

لماذا أصبحت البيانات أكثر أهمية؟

مع زيادة التداول الإلكتروني، تنتج كل صفقة بيانات يمكن تحليلها.

كم كان السعر المعروض قبل التنفيذ؟
كم استغرق تنفيذ الصفقة؟
هل تحرك السوق بعدها؟
وأي بنك أو منصة قدم نتيجة أفضل؟

هذه البيانات تسمح للمؤسسات بتقييم جودة التنفيذ بدل الاعتماد فقط على الانطباع.

ومع تكرار آلاف الصفقات، يمكن للشركة اكتشاف أن نوعًا معينًا من الأوامر يحقق نتائج أفضل باستخدام التنفيذ الآلي، بينما تحتاج أنواع أخرى إلى التواصل المباشر مع المتعاملين.

وهكذا تتحول البيانات إلى أداة لاتخاذ قرار التنفيذ نفسه.

وماذا عن خيارات العملات؟

كلما ازداد المنتج تعقيدًا، تقل سهولة تحويله إلى عملية آلية بالكامل.

فالصفقة الفورية البسيطة في زوج عملات نشط يسهل تسعيرها ومقارنتها إلكترونيًا.

أما خيارات العملات فقد تعتمد قيمتها على مجموعة من العوامل مثل سعر الصرف، والمدة، والتقلب المتوقع، وهيكل العقد نفسه.

ولهذا يمكن للصفقات البسيطة والمتكررة أن تنتقل بسهولة أكبر إلى التنفيذ الإلكتروني، بينما قد تظل الصفقات الكبيرة أو المصممة خصيصًا بحاجة إلى خبرة المتعامل والتفاوض المباشر.

أي أن التقنية لا تلغي الدور البشري بالضرورة، بل تعيد توجيهه نحو المهام الأكثر تعقيدًا.

ماذا يعني “اختيار طريقة التنفيذ”؟

يمكن النظر إلى طرق التنفيذ مثل وسائل النقل.

لن تستخدم طائرة للذهاب إلى متجر قريب، ولن تستخدم سيارة صغيرة لنقل حمولة ضخمة عبر قارة.

الأداة المناسبة تعتمد على المهمة.

وفي سوق العملات، قد يكون التنفيذ الآلي مناسبًا لصفقة صغيرة ومتكررة، بينما تحتاج الصفقة الكبيرة إلى خوارزمية تقلل تأثيرها على السوق، وقد يكون التواصل المباشر أفضل لصفقة معقدة أو قليلة السيولة.

وهذا هو التحول الحقيقي في سوق العملات.

فالتطور لم يعد يعني أن الإلكتروني يحل محل البشري، بل أن المتداول أصبح يملك خيارات أكثر، ويحتاج إلى معرفة متى يستخدم كل واحد منها.

ومع توسع الأتمتة والبيانات، قد تصبح المهارة الأهم في تداول العملات ليست تنفيذ الصفقة نفسها، بل اختيار الطريقة التي تجعل تنفيذها أكثر كفاءة بأقل تكلفة ومخاطر ممكنة.